2024移动式空调受益股：松芝股份、同飞股份、农产品、澳柯玛、巨化股份、华翔股份、冰山冷热、恒立实业、长虹华意、雪人股份

2024移动式空调受益股名单一览表

一、松芝股份

（2024移动式空调概念龙头股）自动售货机+热管理+松芝股份合作

1、公司参股大连富士冰山自动售货机公司，持股49%，后者国内自动售货机龙头企业，市占率超过一半，洛图科技预计，2024年全年中国大陆消费零售类自助设备出货将维持在90-110万台区间。

2、公司CO2增压机组、CO2制冷机组及液化设备，为碳捕集过程关键设备，可提供节能环保型余热回收系列热泵机组。

3、22年8月3日公告，公司拟以支付现金方式向三洋电机株式会社购买松下压缩机60%股权、松下制冷60%股权、向松下电器（中国）购买松下制冷40%股权、松下冷机30%股权、向松下冷链（大连）购买松下冷机25%股权。公司于8月2日与松下压缩机、松下制冷、松下冷机相关股东签订了《股权收购意向协议》。

4、联营公司松芝大洋冷热技术，主业为汽车空调热管理，主要为广汽本田等合资品牌车企供应汽车空调相关部件。公司联营公司松下冷机2024年承接了北京亦庄医药冷库项目和国药集团中国生物武汉新冠疫苗仓储项目。公司及相关联营公司近年来承接过医用冷库项目，相关解决方案可以应用于疫苗存储。

二、同飞股份

（2024移动式空调概念龙头股）液体恒温设备（可用于光刻机）+储能温控+工业制冷设备

1、2024年9月7日互动，在半导体制造设备领域，液体恒温设备可应用于光刻机。

2、公司针对储能行业不用的应用场景，已开发系列储能液冷、空冷产品。2024年9月公司签订合计1.61亿元储能热管理系统项目合同。

3、公司产品可应用于风力发电、光伏、储能、氢能、新能源汽车等领域，已对储能客户实现小批量出货，已完成换电站产品开发并实现销售，目前在手订单饱满。

4、公司专注于工业制冷领域，主营业务是从事工业制冷设备研发、生产和销售，主要产品可分为液体恒温设备、电气箱恒温装置、纯水冷却单元和特种换热器四大类。

三、农产品

（2024移动式空调概念龙头股）房地产+福建国资+跨境电商

1、2024年9月6日盘中，港股内房股大涨，其中融创中国涨超60%。

2、公司曾在北京武夷南区承建保障房项目，形成了以国内外房地产开发、国际工程承包业务为核心、国际贸易、物业服务和创新投资等多元化业务协同发展的格局，实控人为福建省国资委。

3、公司国际工程承包业务以施工总承包为主，部分采用EPC模式，业务主要分布在肯尼亚等国家。2024Q2国际工程业务新签5.1亿元订单。

4、子公司中武（福建）跨境为满足跨境电商业务，主要研发供应链、金融服务、保税仓库等信息业务软件平台。

5、公司及子公司中武电商从事建筑材料、机械设备及配件、木材、石材、金属制品、农产品等大宗物资进出口业务。

四、澳柯玛

（2024移动式空调概念龙头股）大股东参股芯恩半导体+净水器+医疗冷链

1、日前“华为麒麟9000s芯片由青岛芯恩代工，青岛芯恩或借壳澳柯玛上市”的传闻在市场蔓延，澳柯玛多位内部人士对媒体表示，对青岛芯恩是否代工华为不清楚，青岛芯恩资产注入澳柯玛一事则“未曾听闻。”

2、公司第一大股东青岛澳柯玛集团间接持有芯恩（青岛）集成电路约18.7%+股份，二者最终控制人均为青岛国资委。芯恩（青岛）集成电路由中芯国际创始人张汝京创立。

3、公司净水器主要采用“超滤”净水技术，即利用压差的膜法分离技术，过滤精度在0.1-0.001微米，可有效过滤。

4、公司专注于制冷技术研发和产品制造，是国内冷柜领先企业之一。目前公司生物医疗冷链涵盖了血液、疫苗、药品等系列产品。公司的Arktek方案可以运送埃博拉疫苗。

五、巨化股份

（2024移动式空调概念龙头股）电子化学品

1、主营业务：

公司是国内电子化学品领域龙头供应商，是少数同时生产电子湿化学品、电子特种气体以及前驱体材料的企业之一，率先突破电子级氢氟酸等电子化学材料的核心技术、实现国产替代，成功切入前驱体材料领域并实现出货。

2、核心亮点：

（1）公司是巨化股份及国家大基金共同出资设立、中芯国际关联产业资本参股的电子专用化学材料一站式平台，旨在快速推动该领域的国产化、解决行业“卡脖子”难题。

（2）公司目前位列国内电子湿化学品第一梯队，2019至2024年在国内市占率分别为2.23%、3.68%、5.97%，其中电子级硝酸、电子级氢氟酸市占率达到66.39%、19.78%。

（3）公司电子级氢氟酸、电子级硝酸等产品均已达到12英寸集成电路制造用级别，率先突破国际垄断，产品等级达G5级且产品质量国内领先。

3、行业概况：

据智研咨询，我国电子湿化学品市场规模由2024年117.46亿元增长至2027年210.38亿元。同时，众多国内厂商开始着力布局G4、G5级电子湿化学品产线，加速高纯度电子湿化学品的进口替代进程。电子化学品行业技术门槛高，当前国外巨头垄断大陆市场，国产高端电子化学品供应不足。

4、可比公司：江化微、晶瑞电材、华特气体、南大光电等。

5、数据一览：

（1）公司2020-2024年分别实现营业收入4、5.66、7.99亿元，三年复合增速41.33%；归母净利润0.25、0.33、0.11亿元。发行价格5.18元/股，发行PE201.2、行业PE32.86，发行流通市值13.5亿，市值76.5亿。

（2）2024年1-9月预计实现营业收入6.36亿至6.78亿元，同比增长10.3%至17.62%；归母净利润0.25亿至0.36亿元，同比变动-18.72%至18.1%。

（部分资料来自公司招股说明书、华泰证券等）

六、华翔股份

（2024移动式空调概念龙头股）连续铸铁件

1、主营业务：

公司主要专注于连续铸铁件及精密机加工件的研发、生产和销售，具备一站式解决方案提供能力，连铸产品主要应用领域包括空压设备、工程机械、注塑设备、传动装备等。

2、核心亮点：

（1）公司与三一重工、海天集团、徐工机械等液压客户，以及东亚机械、阿特拉斯科普柯、汉钟精机等空压客户建立了长期稳定的合作关系。

（2）公司具备了“连续铸铁+机加工”的一站式服务能力，产品单价从连铸件的0.63万元/吨，机加工后提升至1.08万元/吨，产品价值量增加约70%。毛利率从连铸件的18.7%，机加工后提升至26.2%。

（3）2024年公司连续铸铁件市占率为59.4%，是连铸技术在国内的龙头企业和主要应用推动者。公司生产连铸球墨铸铁材料实现“以铁代钢”降本，因此增速远快于传统铸造行业。

3、行业概况：

国内球墨铸铁产量从2014年的1240万吨逐步增加到2024年的1595万吨，复合增长率为 3.66%，现已逐渐成为精密装备零部件制造领域代表性新材料。国内连续铸造行业集中度有望提升，头部企业市场份额将进一步扩大。

4、可比公司：联德股份、华翔股份、联诚精密等。

5、数据一览：

（1）公司2020-2024年分别实现营业收入5.28、8.78、8.64亿元，复合增速29.92%；归母净利润0.61、1.02、1.05亿元，复合增速31.2%。发行价格36.9元/股，发行PE34.46、行业PE32.91，发行流通市值7.3亿，市值32.4亿。

（2）2024年1-6月预计实现营业收入4.26亿元至4.99亿元，同比变动-7.46%至8.47%；归母净利润0.55亿元至0.63亿元，同比变动2.68%至18.08%。

（部分资料来自公司招股说明书、华金证券、国泰君安等）

七、冰山冷热

（2024移动式空调概念龙头股）自动售货机+热管理+松芝股份合作

1、公司参股大连富士冰山自动售货机公司，持股49%，后者国内自动售货机龙头企业，市占率超过一半，洛图科技预计，2024年全年中国大陆消费零售类自助设备出货将维持在90-110万台区间。

2、公司CO2增压机组、CO2制冷机组及液化设备，为碳捕集过程关键设备，可提供节能环保型余热回收系列热泵机组。

3、22年8月3日公告，公司拟以支付现金方式向三洋电机株式会社购买松下压缩机60%股权、松下制冷60%股权、向松下电器（中国）购买松下制冷40%股权、松下冷机30%股权、向松下冷链（大连）购买松下冷机25%股权。公司于8月2日与松下压缩机、松下制冷、松下冷机相关股东签订了《股权收购意向协议》。

4、联营公司松芝大洋冷热技术，主业为汽车空调热管理，主要为广汽本田等合资品牌车企供应汽车空调相关部件。公司联营公司松下冷机2024年承接了北京亦庄医药冷库项目和国药集团中国生物武汉新冠疫苗仓储项目。公司及相关联营公司近年来承接过医用冷库项目，相关解决方案可以应用于疫苗存储。

八、恒立实业

（2024移动式空调概念龙头股）小金属+电池热管理+汽车配件

1、全资子公司湖南恒胜互通国际贸易有限公司主要开展大宗商品贸易业务，主要从事乙二醇、镍湿法冶炼中间品等商品贸易业务。公司产品有乙二醇、氯化钴、三元前驱体、金属镍 、煤炭、金属钴。

2、公司对电动重卡和氢能源卡车，进行了关于整车综合热管理技术和产品的探索和开发，涵盖了冷藏车热管理、电池热管理、电机电控热管理、控制器热管理等。

3、公司是最早从事汽车空调开发的生产企业，具备新能源汽车空调零部件的生产及研发的能力，子公司永康斯科若K12的研发以及实现批量生产项目、新开拓的奇瑞Q22LEV车型配套项目，公司开展了新能源汽车电池原材料委托加工生产业务。

4、全资子公司岳阳恒立汽车零部件有限责任公司主要从事生产、销售制冷空调设备；加工、销售机械设备等。

九、长虹华意

（2024移动式空调概念龙头股）光刻机零部件铸件+压缩机精密机械零件

1、据2024年半年报：广东扬山联合精密制造年产3万吨空调压缩机零部件、汽车零部件、机器人零部件、光刻机零部件铸件项目进度已达73.95%。2024年9月11日晚异动公告，公司目前生产的产品中不涉及光刻机零部件铸件。

2、公司核心产品精密机械零部件，包括：活塞、轴承、气缸、曲轴等，主要用在空调冰箱压缩机和汽车零部件领域。

3、公司已形成“铸造+精密加工”的一体化生产能力，获得下游客户认可。

4、公司对我国空调压缩机美的集团、格力电器、海立股份，冰箱压缩机长虹华意、万宝集团均已实现批量供货，并进入了格兰仕等供应商体系。

十、雪人股份

（2024移动式空调概念龙头股）与日企开展氢燃料电池项目合作+冷链物流+燃料电池

1、22年11月16日晚公告，公司与氢动力公司签署了《战略合作协议》，双方将在氢燃料电池电堆技术研发、产业化、市场推广等方面展开密切合作；开展新型高性能、大功率、低铂载量氢燃料电池电堆新开发的全球独家合作。

2、公司氢燃料电池系统已搭载在厦门金龙、厦门金旅等车企的氢能源车辆上。公司正在积极的与整车企业合作，重点拓展燃料电池系统在物流领域的应用，为现有食品冷链以及化工领域的合作伙伴提供更清洁的交通运输方案。参股瑞典公司OPCON AB为欧洲老牌燃料电池压缩机及其系统供应商。

3、公司压缩机产品应用领域广泛，可应用于冷链物流、工业制冷、超低温科研以及航天航空领域等特殊领域。

4、公司氢能源产品链的核心产品可分为四大板块,分别是燃料电池集成系统、燃料电池核心零部件、加氢站装备等。（详细解析请查阅21年12月22日异动解析）