2024铜制品概念受益：鑫铂股份、新疆众和、永茂泰、明泰铝业、海达股份、豪美新材、亚太科技、创新新材、天山铝业、南山铝业

2024铜制品概念受益名单一览表

一、鑫铂股份

（铜制品核心概念上市企业）电池托盘+定增获批+光伏铝边框

1、2024年6月26日公告，已收到证监会同意公司的定增股票注册的批复。本次定增拟募资不超过13.45亿元，用于60万吨再生铝项目、数字化建设项目以及补充流动资金。

2、2024年6月13日互动，公司第一期5万吨的新能源汽车零部件项目的设备目前正在安装调试过程中，计划于6月下旬开始投产。

3、公司的主要产品分为工业铝型材、工业铝部件及建筑铝型材三大类。公司已成功进入新能源光伏行业第一梯队企业隆基股份、晶澳科技、晶科能源的供应商体系。同时公司的产品还应用于轨道交通、汽车轻量化、医疗环保、电子家电、系统门窗、节能建筑等领域。

二、新疆众和

（铜制品核心概念上市企业）精铝+电子元器件

1、公司是世界第一大精铝供应商，主要从事高纯铝、电子铝箔和电极箔等电子元器件原料的生产、销售。

2、公司精铝产品占国内市场总量80%以上，国际市场份额20%以上；电子铝箔产品占国内市场总量70%以上，其中低压电子铝箔产品所占国内市场份额达85%以上；电极箔产品占国内市场总量25%，生产规模居全国第二。

3、公司是国内唯一具备联合法提纯5N(99.999%)及以上超高纯铝和高纯化熔炼铸造生产能力的企业，公司超高纯铝溅射靶材坯料可以应用于集成电路、半导体产业中。

4、公司控股股东为特变电工，向大股东采购动力煤、工业硅、化工原料等产品，保障了原料供应；同时特变电工向公司采购铝合金、铝制品等产品。

5、2024年一季度营业收入21.16亿元，同比增长16.73%；归母净利润3.8亿元，同比增长162.04%。董事长孙健表示，从公司目前的订单及产销情况看，公司二季度预计将保持稳增长态势。根据2024年市场需求，新疆众和多项扩产项目正在积极建设中。（详细解析请查阅20年10月9日异动解析）

三、永茂泰

（铜制品核心概念上市企业）免热处理铝合金+一体化压铸+汽车零部件

1、公司正在拓展小米、理想、蔚来、小鹏等新势力车企以及特斯拉、比亚迪等新能源车企。公司现有汽车用铝合金产能22.7万吨，其中铝合金锭10万吨、铝合金液12.7万吨，公司规划布局原生铝合金生产基地，将主要生产用于一体化大型压铸的免热处理铝合金材料。

2、公司是国内先进的铝合金生产企业之一，新能源汽车模组支架、电池包前端板等新产品逐步实现量产。比亚迪也将在其“大刀片”电池上也使用铝塑膜软包电芯+外部铝壳封装方案。

3、公司正在研发高热导率铝合金材料、免热处理高延伸铝合金率材料、高强度一体化压铸铝合金材料等。

4、22年7月29日公告，公司与砚山县政府就于当地投建年产20万吨硅铝合金等项目签订合作协议，计总投资约5亿元。22年7月14日公告，子公司拟5.7亿元投建高性能铝合金材料项目。项目将新建年产10万吨再生铝新材料项目及年产6万吨汽车用液态铝合金项目，免热处理铝合金材料的技术，主要生产用于一体化大型压铸的免热处理铝合金材料。

5、公司除了自有的零部件工厂采用铝液直供模式外，还与客户合作建成上海科尔本、安徽皮尔博格和成都一汽铸造三个铝液直供基地。（详细解析请查阅21年3月8日异动解析）

四、明泰铝业

（铜制品核心概念上市企业）新能源汽车+铝制品

1、据网传纪要表示预计公司7月份的销量相比6月份将增长20~30%公司拥有90万吨铝板带箔的年产能和2万吨交通用铝型材产能，已进入蔚来、比亚迪等一线车企采购体系。

2、公司使用自有资金投建明泰科技20万吨铝箔产能、68万吨再生铝项目、12万吨铝灰渣项目，韩国光阳铝业12万吨产能以开发国外市场，明晟新材50万吨产能生产高端铝材。

3、公司印刷铝版基等产品占据了国内40%以上的市场份额。目前公司生产的水冷板坯料通过下游客户加工后间接供应于主流电池生产厂商；公司外贸出口量占比约35%。

4、开曼铝业为锦江集团旗下铝产业重要的子公司，公司收购其2.5%的股权为以后开展电解铝、再生铝、铝灰渣、汽车板等业务建立良好基础。

5、公司目前有15台箔轧机，设备主机为国产，控制等核心系统使用进口装备。

五、海达股份

（铜制品核心概念上市企业）光伏橡胶组件+BIPV+风电

1、公司开发应用于特斯拉太阳能瓦片用的橡胶件，已经与特斯拉签署采购合同，拟向其供应太阳能屋顶密封件。

2、公司与福耀玻璃签订合作协议，进入奔驰宝马和奥迪高端主机厂供应链。公司是盾构隧道止水橡胶密封件产品的最主要供应商之一，且在轨道车辆橡胶密封条市场的占有率超过50%，在汽车天窗密封条市场的占有率超过60%；在全球市场，公司在集装箱橡胶部件领域的市场占有率超过50%；在船用舱盖橡胶部件领域的市场占有率超过60%。

3、公司是光伏BVIP密封条（30年使用寿命）国内独家供应商，开发的多款新型迭代太阳能光伏橡胶组件（无框光伏组件卡扣短边框），主要用于替代光伏面板的铝合金边框，可减少光伏面板边框成本近50%。

4、公司以橡塑材料改性研发为核心，为全球客户提供密封、减振系统解决方案。目前公司已通过“EN 9100 航空航天防务业质量管理体系”认证，正开发大飞机领域相关配套部件。公司有风电轴承密封系列产品开发并已形成销售。（详细解析请查阅21年8月17日异动解析）

六、豪美新材

（铜制品核心概念上市企业）建材门窗+汽车轻量化

1、公司的系统门窗及铝型材产品在保利等地产公司的地产项目中应用。公司专业从事铝合金型材和系统门窗研生销，主要产品包括：建筑用铝型材、汽车轻量化铝型材和系统门窗等。

2、公司轻量化客户包括奔驰、宝马等造车新势力，主要应用包括电池托架等。截至2024年上半年，公司已经取得的汽车轻量化定点项目200余个。

3、公司经过新能源汽车电池托架、动力总成托架用铝合金材料及部件开发，公司将形成一套电池托架和动力总成托架用高端铝合金型材制造、加工技术，制订工艺规范和工业标准，实现产业化。

七、亚太科技

（铜制品核心概念上市企业）签署投资协议+铝挤压龙头+理想汽车+稀土

1、22年7月18日晚公告，公司与中碳新创、中凯盛华就共同出资设立亚太中碳事宜完成《投资协议》签署，亚太中碳注册资本为6000万元：其中公司出资2700万元，持股比例为45%。亚太中碳拟生产高端碳素材料的优良前驱体—中间相碳材料以及以中间相沥青为原料的高性能中间相沥青基碳纤维、石墨烯、超高表面活性炭、高端锂电池负极材料、超级碳纤维等材料。

2、公司汽车领域产品主要包括汽车通用热管理系统管路及连接件铝合金材，底盘系统用铝合金材及部件等。

3、全资子公司霍夫曼于2024年2月完成与理想汽车《供应商定点意向书》的签署：理想汽车确认霍夫曼为其某两款新能源车型的铝挤出产品供应商。

4、新能源乘用车铝挤压零部件单车用量较燃油车提升数倍，2025年国内乘用车市场总需求约198万吨，2020-2025年CAGR约30%；公司是铝挤压龙头，工信部乘用车铝挤压材制造业单项第一，2018-2024年国内市占率持续提升，目前约31%。

5、公司已成为包括德国博世、德国大陆、日本电装等全球超过500家知名汽车零部件及整车客户的合作伙伴，公司产品已直接或通过客户间接进入包括大众、宝马、蔚来等超百家车企的多款燃油及新能源车型的供应链体系。

八、创新新材

（铜制品核心概念上市企业）超导+铝合金

1、据2024年年报：在铝杆及线缆领域，公司连续多年参与国家高强超导线缆标准制定，与国缆研究所和电科院密切合作，十三五期间国家西电东输项目 70%以上的特高压导线中标单位采购了公司的产品。

2、2024年公司完成了重大资产出售、发行股份购买创新金属100%股份的重大资产重组事宜。重组前，公司主要业务为超市零售等业务；重组后，创新金属资产注入本公司，主要业务变更成为铝合金及其制品的研究开发与生产加工等业务。

3、公司产品主要包括高端铝合金棒材、型材、结构件、板带箔、铝杆线缆等，广泛应用于3C电子、汽车轻量化、建筑工业、新能源等领域。

九、天山铝业

（铜制品核心概念上市企业）高纯铝+动力电池铝箔

1、券商表示，云南铝厂确认开始减产， 2月27日压减到位，压减比例超过40%。云南目前建成产能580万吨，运行产能404万吨。预计再度减产60-80万吨。减产幅度超预期。

2、22年公司在铝的下游应用目前主要布局在高纯铝和新能源汽车动力电池铝箔两个方向。公司旗下全资子公司天展新材主要生产4N6高纯铝，已建成6万吨高纯铝产能，在建4万吨产能，全部建成后将达到10万产能规模，并引入进口电子光箔用高纯铝大板锭生产线。

3、22年公司在新疆石河子生产基地就地利用铝液配套布局30万吨电池铝箔坯料项目和在江阴布局的一期20万吨动力电池铝箔生产线及2万吨电池铝箔技改项目，产品主要应用于锂电池正极集流体及钠电池正负极。

4、公司形成了从铝土矿、氧化铝到电解铝、高纯铝、电池铝箔研发制造的上下游一体化，并配套自备电厂和自备预焙阳极的完整铝产业链布局。

十、南山铝业

（铜制品核心概念上市企业）联合开发PET复合铝膜，PET铜箔已大涨

1、事件驱动：22年7月25日公告，公司于近日与皇家瓦森柔性包装公司签署了《锂电池铝塑膜联合开发协议》，拟共同合作开发一种适用于电动汽车电池及其他应用的电池箔。

2、协议双方背景。英联股份是国内唯一一家金属易开盖上市公司。皇家瓦森目前是专注应用于食品、工业和烟草的涂漆或层压铝、塑料薄膜和纸张的全球制造商和供应商。根据协议内容，皇家瓦森公司为产品开发方，而英联股份为购买方，相当于提出产品及技术参数让其开发。双方共同点是在金属材料应用制造方面有技术优势。

3、PET复合铝膜。为什么托皇家瓦森代工？因为该公司提供层压铝或PET薄膜。PET复合铝膜和铜箔是传统锂电池集流体(铝箔和铜箔)的良好替代材料。其中复合铝膜是传统铝箔厚度的1/2，且重量更轻。复合铜膜是传统铜箔厚度的3/4，同样重量更轻。未来有望替代传统铜箔大规模应用。双星新材就具有从PET基膜到磁控溅射再到电镀的一体化优势，23年若PET铜箔渗透率为3%，对应PET铜箔需求量约为4.7亿平米，保守市场收入空间约28亿元。

4、产品应用前景。据查，皇家瓦森不仅在食品领域有研究，还有应用在工业的创新组件（包括用于绝缘应用和热交换器的铝箔），由于铝箔PET强度高，抗撕裂及极好的耐磨性能，非常适合用作隔热层及出口机电产品，玻璃包装，大型设备，精密仪器的真空包装，也就有了上文的“应用于电动汽车电池及其他应用的电池箔”。

5、市场空间。电池铝箔主要应用于电池正极，作为正极的集流体材料，国内铝箔技术落后于国外，全球动力锂电池铝箔生产厂家主要集中在日本和韩国，国外以日本的东阳铝业、UACJ和韩国的乐天等为主，国内以鼎盛新材、南山铝业等为主。多数主流券商普遍认为1GWh锂电池对电池铝箔需求量为400吨左右，换算为PET复合铝膜即200吨左右（按厚度计算）。

6、市场格局。从下游电池厂来看，PET铝箔通过阻燃剂结构提升电池安全性，同时减重提升能量密度，但工艺复杂生产效率低，宁德时代先手通过金美新材料进行布局，目前处于产业化前夕，短期内规模不大，金美董事长曾表示一年内实现MA和MC(新型铜和铝导电膜)产品的量产，22年达到过亿平米的产量,实现盈利。据查，21年12月9日“新型铜（MC）、铝（MA）导电膜”项目批准书发布，项目进展顺利。

7、风险提示：本次合作系公司在主营业务以外开展的技术尝试，研发结果存在一定的不确定性，存在研发结果无法达到预期或研发失败的风险；签订的合作协议不涉及具体金额。

（部分资料来自重庆市綦江区发展和改革委员会、皇家瓦森官网）