2024碳纤维股票龙头：奥普光电、光大同创、康达新材、吉林碳谷、安达维尔、万丰奥威、海源复材、新劲刚、神剑股份、天宜上佳

2024碳纤维股票龙头名单一览表

一、奥普光电

（真正的碳纤维龙头股）光栅编码器+光刻机+长春光机所

1、公司互动表示禹衡光学的绝对式光栅尺和角度编码器是批量化国产替代的首选，优势是精度高、可靠性好。 高精度编码器用于数控系统，工控，机床机器人等，中国市场每年160亿规模，国产渗透率不到10%。

2、公司控股股东中科长春光机所承担EUV光刻机研发任务，已取得包括核心光源系统在内的多项突破，公司是旗下唯一上市公司。光栅编码器是光刻机核心运动平台的关键元件。

3、2024年9月24日，特斯拉发布其人形机器人Optimus最新视频，可实现自主分类物品、做瑜伽等复杂任务，且完全基于端到端离线神经网络技术（视觉信号输入、控制信号输出）实现。特斯拉机器人按28个关节电机，每个电机配2个编码器计算，单机价值超过1.5万元，BOM表占比10%。

4、公司从事的主要业务为光电测控仪器设备、新型医疗仪器、光学材料、光栅编码器、高性能碳纤维复合材料制品等产品的研发、生产与销售。

二、光大同创

（真正的碳纤维龙头股）机器人+消费电子防护+碳纤维背板+次新股

1、2024年6月1日互动易回复，公司相关产品可以运用到机器人领域。

2、公司成功打破日本东丽技术垄断、顺利实现了进口替代，打入联想笔记本碳纤维背板供应链，且23年已实现高端机型替代，单机价值显著提升。

3、公司产品主要为消费电子防护性及功能性产品，广泛应用于个人电脑、智能手机、智能穿戴设备等消费电子产品及其组件。

4、公司积极布局国外技术垄断的碳纤维背板领域，目前已配合联想集团成功推出笔电碳纤维背板并实现量产出货。联想集团长期稳居PC领域全球出货量首位，一直为公司的第一大客户。

三、康达新材

（真正的碳纤维龙头股）年报预增+ITO靶材+环氧树脂+风电

1、23年1月10日晚公告，预计22年归母净利4500万元-5500万元，同比增长104.58%-150.05%；扣非后归母净利润0.68-0.78亿元，同比增长481-566%，环比扭亏。主要系高价库存消耗完毕，胶粘剂板块主要原材料环氧树脂价格下降体现在报表上，毛利率从三季度的16%提升到四季度的24%附近。

2、钙钛矿光伏组价用的新材料，成本占比高，苏州协鑫100MW钙钛矿组件成本显示靶材占比27.2%，公司收购完成惟新科技72.51%的股份，其 ITO(氧化铟锡)靶材制备技术领先，性能指标与国际同类靶材相当，达到国际先进水平。

3、2024年7月22日，新材料科技以3.73亿元的价格成功竞得彩晶光电60.9205%的股权。公司本身半导体靶材在快速扩产的阶段，与彩晶在面板领域客户将形成很好的协同关系。

4、公司是全球最大的风电胶黏剂供应商，在国内风电叶片结构胶领域的市占率约超60%，与维斯塔斯、歌美飒等公司均有业务合作；改性丙烯酸酯胶在国内市场占有率排名第一。 目前公司风电环氧结构胶环评产能为25750吨；风电环氧灌注树脂环评产能为20811.8吨。

5、子公司惟新科技与清华大学化工系紧密合作，共同研发了微反应器制备高活性纳米ITO粉体技术，同时自主研发适合于超大尺寸靶材制备的先进的湿法注浆成型技术，并拥有自主知识产权的超大空间高温烧结炉，已成功制备出1550x250mm大尺寸ITO靶材，达到国际先进水平。

（详细解析请查阅22年7月22日异动解析）

四、吉林碳谷

（真正的碳纤维龙头股）碳纤维设备业务爆发，公司或迎来业绩拐点

1、6月17日盘后公告，2024年4月3日至2024年6月17日 累计收到与收益相关的各类政府补助资金共计 506.97万 元，预计将增加公司2024年度利润总额506万元。

2、碳纤维。公司是国内碳纤维生产设备的龙头企业，国内唯一一家千吨级碳纤维生产线整线生产商，碳纤维专用装备制造业务已具 备整线供应、整线解决方案及批量化生产的能力。吉林碳谷盈利、大幅扩产有望带来大额合同。2020年6月公司与吉林国兴新材料、碳谷公司签订价值3.70亿元碳纤维生产线合同（2020年5万吨碳纤维一期项目），占到公司 2019 年营收的 42.76%。2020年吉林碳谷净利润1.39亿，扭亏为盈，2024年一季净利润6596.94万元，同比去年增长871.45%，盈利改善刺激扩产，4月28日吉林碳谷20万吨碳纤维全产业链项目主体项目之一年产15万吨碳纤维原丝项目真实启动，有望为公司带来大额合同。

3、宝武炭材料有望入主。公司控股股东精功集团有限公司拥有会稽山（601579.SH）、精功科技（002006.SZ）、精工钢构（600496.SH）三家上市公司，因债务问题自2019年9月启动破产重整程序，目前仍处于司法重整阶段，2020年年底宝钢股份的全资子公司宝武炭材料受让精工集团控股股东碳纤维相关业务，有望为公司扩产提供资金支持。

4、公司是全国专用设备行业龙头企业，主要从事太阳能光伏专用装备、新型建筑节能专用设备、轻纺专用设备、 碳纤维及复合材料装备、机器人及智能装备等高新技术产品的研制开发、 生产销售和技术服务以及精密加工制造。 2018-2020年净利润为573万、-1.21亿和2834万，预计中报业绩：净利润3500万元至5000万元，增长幅度为3.71倍至5.73倍，原因：报告期内公司碳纤维专用装备的业务规模增长迅速。业绩拐点可能显现。

5、颗粒硅。公司在互动平台表示：全资子公司浙江精功新材料技术有限公司拥有的硅烷颗粒硅生产相关工艺技术主要服务于光伏行业。精功新材料技术拥有利用高纯硅烷气化学沉积法生产高纯多晶硅的整套工艺技术和沉积炉设备的研发能力，同时具备核心装备研发和整线生产线承接的能力。

五、安达维尔

（真正的碳纤维龙头股）C919配套+航空+军工

1、公司积极参与C919国产大飞机相关配套装机产品的研制、试验和取证工作。

2、公司是直升机抗坠毁座椅产品作为细分市场龙头，占据国内80%以上的市场份额，防务领域内的航空厨卫、飞机内饰、防护装甲、导航设备等产品品牌优势明显，多种产品均为相关客户的首选；直升机原位测试设备、航空部件维修和通用飞机加改装等业务，在细分行业内排名均位于前列。

3、公司主营业务包括航空机载设备研制、航空机载设备维修、测控设备研制、飞机加改装、信息技术开发,为军方、商业航空、通用航空及航空制造企业等用户提供系统化航空产品及相关技术保障的解决方案。

4、公司为军方、商业航空、通用航空及航空制造企业等用户提供系统化航空产品及相关技术保障的解决方案；公司航空维修业务有望受益于行业规模高速增长。（详细解析请查阅21年9月21日异动解析）

六、万丰奥威

（真正的碳纤维龙头股）碳纤维+轻量化铝/镁合金+中标一体化压铸项目+比亚迪

1、 公司碳纤维技术已经在通用航空多种机型上批量使用，目前的技术储备主要是在高性能碳纤维复合材料、低成本成形技术和自动化铺层技术。

2、22年7月18日盘后纪要公告，公司轻量化铝合金业务规模全球领先，公司镁合金业务拥有绝对的技术优势，成熟应用广泛，行业进入蓝海，已和主流车企批量配套，同时具备先发优势。公司汽配轻量化配套整机厂主要在以下几个方面：轮毂、内饰系统、车身系统、动力系统和底盘件。

3、22年6月15日官网讯，子公司万丰镁瑞丁成功中标华人运通旗下车型CCB 3200吨大型压铸汽车镁合金横梁管柱零件项目，并获取正式商务定点函。22年6月14日互动表示，公司和比亚迪合作主要为供应铝合金轮毂，并已配套供应部分镁合金产品，子公司重庆万丰在2024年度比亚迪新能源汽车核心供应商大会上荣获年度最佳合作伙伴。

4、公司是全球摩托车铝合金轮毂行业的第一家智能制造企业，主要从事铝合金轮毂、环保达克罗涂覆、轻量化镁合金、模具冲压件业务以及通用飞机制造业务；公司的主要产品有汽车轮毂制造、摩托车轮毂制造、镁合金压铸产品、涂层加工、金属铸件。

七、海源复材

（真正的碳纤维龙头股）PCB光刻胶+BC电池+华为+光伏材料

1、2024年9月1日调研纪要，公司原有PCB光刻胶等光刻胶业务发展稳健，光伏绝缘胶等开始逐渐放量，将成为公司在光伏领域率先实现突破和快速增长的产品。 上半年度公司与国内资深光刻胶产业领军人物尤家栋先生展开全方位合作，加速产品研发进度和产业布局，促进了公司微电子材料板块的快速发展。

2、公司接受机构调研时表示，公司BC电池（背接触电池）用光伏绝缘胶从去年底到今年上半年已经开始逐渐放量，根据市场公开信息及公司获得订单的增速看，预计三季度将整体有望更高速放量增长。隆基扩产BC以后1GW大概对应500万元。

3、公司曾互动表示应用在华为终端上的产品主要为消费电子外观结构件涂料产品。

4、2024H1，公司与海源复材、芯碁微装签署战略合作协议，合作研究基于N型电池开发高效率低成本异质结电池铜电镀金属化技术。

5、公司致力于各类光刻胶、涂料等光固化领域电子化学品的研产销，拥有高性能光刻胶、涂料的自主研发能力。

八、新劲刚

（真正的碳纤维龙头股）吸波隐身功能材料+军工射频微波

1、全资子公司康泰威从事特殊应用材料业务10余年，在吸波隐身功能材料、热障涂层功能材料等领域具有较为深厚的技术、 产品及客户资源积累。22年7月15日表示，公司去年底未执行订单充足并较前一年呈增长趋势。公司的X型吸波复合材料产品成功通过客户端前期技术验证，有望在2024进入小批量试用阶段。

2、全资子公司宽普科技专业从事射频微波业务，主要为通信、对抗、雷达、导航、指挥自动化、压制等设备/系统提供射频微波相关产品配套。22年6月28日公司表示宽普科技目前在手订单充足，产能利用率持续处于高位。

3、全资子公司康泰威公司是目前国内为数不多的拥有军工资质及军品供应能力的民营企业之一，其热喷涂材料、电磁吸波材料、防腐导静电材料均已实现小批量产。其中，热喷涂材料相关产品已成功应用于X型号飞行器，并实现批量供货。（详细解析请查阅7月27日异动解析）

九、神剑股份

（真正的碳纤维龙头股）粉末涂料用聚酯树脂

1、主营业务：

粉末涂料用聚酯树脂的研发、生产和销售。粉末涂料是一种环境友好型涂料，与普通溶剂型涂料及水性涂料不同，具有无污染、利用率高、能耗低、不含有机溶剂等优点，已广泛用于建材、一般工业、家电、家具、汽车、3C产品等各个领域。

2、核心亮点：

公司已拥有180多个聚酯树脂产品型号，可满足下游对耐候、防腐、装饰等差异化需求；同时，公司是国内具备万吨以上的规模化生产能力的三大厂商之一，报告期间公司聚酯树脂销量分别为7.11万吨、9.66万吨及10.55万吨，连续多年位居全行业第二，并于2020年公司实现10.60%的市场份额。

3、行业概况：

2017年至2020年，我国热固性粉末涂料销量分别为160.50万吨、176万吨、192万吨、212万吨，年复合增长率达9.72%。预计2024-2026年，中国粉末涂料市场增速仍将以5%-10%的增速持续增长，2026年市场规模将达到554亿元。

4、募投项目：拟投资4.26亿元建设“年产12万吨粉末涂料用聚酯树脂建设项目”，将原有的9.90万吨产能增加至21.90万吨；该募投项目现已提前建设。

5、可比公司：神剑股份。

6、数据一览：

（1）公司2019-2024年分别实现营业收入7.38、8.39、13.14亿元，复合增速24.3%；归母净利润0.92、1.07、1.63亿元，复合增速57.58%。发行价格27.76元/股，发行PE22.2、行业PE17.12，发行流通市值8.88亿，市值35.53亿。

（2）公司预计2024年1-9月营业收入9至9.8亿元，同比-6.77%至1.52%；归母净利润为0.97至1.08亿元，同比-15.50%至24.11%。

（部分资料来自公司招股说明书、华金证券等）

十、天宜上佳

（真正的碳纤维龙头股）收定点通知书+航空大型结构件+碳纤维、碳热场+高铁闸片

1、22年9月19日晚公告，公司于近日收到某车企的开发定点通知书；公司进入其特定车型碳陶制动盘开发和供应流程，具体型号产品的供应时间、价格以及数量均以双方签订的供应协议或销售订单为准。

2、22年8月31日公告，公司定增不超过23.19亿元事项正式获批；22年7月15日公告，公司控股股东及一致行动人承诺所持首次公开发行股份解除限售之日起6个月内不减持。

3、公司通过子公司天仁道和进入军用航空供应链，后者专注于轻质（军用/民用）结构功能一体化碳纤维复合材料制品的开发与制造，碳纤维复合材料制品已经实现部分产品批量化生产，军用飞机和民用客机高精度零部件客户覆盖中航工业下属包括成飞、陕飞在内的多家军机主机厂、民用客机分承制厂。

4、公司打造2000吨级碳碳/碳陶复合材料生产线，碳碳复合材料主要用于光伏热场及航天关键部件、碳陶主要用于轨交、飞机、汽车高性能制动盘，公司碳碳热场盈利能力已达到行业领先水平。公司2000吨热场新建产能已从2024年9月开始逐步释放产能，当年即形成233吨产出，毛利率、净利率分别达到60.18%、37.97%，达到行业领先水平。

5、公司为国内领先的高铁动车组用粉末冶金闸片供应商，专注于大交通和新能源领域新材料技术创新、产品研发和产业化应用。已形成粉末冶金闸片及合成闸片/闸瓦、碳基复合材料制品、树脂基碳纤维复合材料制品、航空大型结构件精密制造等业务板块。（详细解析请查阅21年8月6日异动解析）